美银证券：维持阿里健康“买入”评级 目标价下调至6.4港元

摘要： 美银证券发布研究报告称，维持阿里健康（00241）“买入”评级，反映客户购买频率增加、以及健康护理开支提升，支持网上渗透率提升。公司2024年度上半年盈利好过市场预期，维持下半年度...

美银证券发布研究报告称，维持阿里健康（00241）“买入”评级，反映客户购买频率增加、以及健康护理开支提升，支持网上渗透率提升。公司2024年度上半年盈利好过市场预期，维持下半年度收入同比增长13%的预测，增幅与上半年度相同，并轻微上调下半年度纯利预测至5.2亿元人民币，同比增长40%，主要因为利润率较高的非药物产品供应量提升，目标价由7港元下调至6.4港元，则反映人民币贬值因素。

报告提到，近期与阿里健康管理层举行投资者会议。公司向主要股东阿里巴巴（09988）收购医疗营销业务，有助公司提供一站式解决方案，更好回应健康护理商户的需求、提升商户的推广效益。在2023财年，目标业务的税前盈利12亿元人民币，管理层表明会将大部分盈利重新投资，在未来几年争取更大市场份额，同时保障整体盈利有理想增长。